איך מתמחרים תופעת טבע?

OpenAI היא – תופעת טבע כלכלית, טכנולוגית, תרבותית. משהו שקורה פעם בדור, אולי פעם אחת בכלל

10.4.2025

היו לא מעט רגעים ב־20 השנים האחרונות שגרמו לי להרגיש שהעולם משתנה מתחת לרגליים. ההנפקה של גוגל. האייפון הראשון. נטפליקס ביום שהפסיקה לשלוח דיסקים. השבוע, עם ההודעה של OpenAI על גיוס של 40 מיליארד דולר לפי שווי של 300 מיליארד – הייתה לי אותה התחושה. לא התרגשות, לא הייפ. משהו אחר. תחושה שאתה מסתכל על משהו גדול בזמן אמת, ולא בדיעבד.זה לא עוד גיוס, לא עוד סטארטאפ. אלא רגע. נקודת ציון. צומת היסטורית.

וכמו תמיד, השאלה הראשונה שצפה מיד בקרב כל המומחים והאנליסטים, היא האם זה באמת שווה את זה? האם החברה הזו שווה 300 מיליארד דולר? והתשובה שלי, בצורה הכי ישירה שיש – לא. היא לא שווה את זה.

היא שווה הרבה יותר.

זו לא הערכת שווי מופרזת, זו הערכת שווי שמרנית למשהו שאין לו עדיין שפה בשוק. אנחנו לא רגילים לתמחר תופעות טבע. אבל זו בדיוק מה ש-OpenAI היא – תופעת טבע כלכלית, טכנולוגית, תרבותית. משהו שקורה פעם בדור, אולי פעם אחת בכלל. אם הייתה לי האפשרות להשקיע בחברה הזו בשווי הזה – הייתי עושה את זה מיד, בלי להתבלבל, כי התחושה ברורה: זה לגמרי הסיפור הגדול הבא. זה אפל בתחילת הדרך, מיקרוסופט לפני שכולם הבינו, גוגל ביום שהיא יצאה מהגראז', ברקשייר האת'וויי כשאף אחד עוד לא ידע להגות את השם. זו לא חברה – זו התחלה של אימפריה.

ומעבר להרגשה – יש גם מספרים. מספרים שקשה בכלל לעכל. 13 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות, כשהחברה קיימת שנתיים וקצת – 26 חודשים, אם נהיה מדויקים. חצי מיליארד משתמשים בשבוע. בשבוע! לא חודש, לא יום.

הם המציאו קטגוריה חדשה: WAU - Weekly Active Users. פשוט‭ ‬כי‭ ‬DAU‭ ‬ו‭‬-MAU כבר לא הספיקו. לשם השוואה – זה כאילו כל האוכלוסייה של ארה"ב, קנדה ומקסיקו נכנסת ל-ChatGPT כל שבוע. וזו חברה שלא הייתה קיימת עד לא מזמן. הראש מסתובב.

רוצים עוד נתון מטורף? רק חמישה אחוזים מהמשתמשים משלמים על המוצר (ואני אחד מהם, דרך אגב). וזה לא כי הם לא יודעים למכור, לא כי הם לא מצליחים לשכנע – אלא פשוט כי הם בוחרים שלא. הם מקריבים הכנסות בטווח הקצר כדי לגדול מהר יותר, כדי לבנות משהו יציב ועוצמתי. זו אסטרטגיה שמבוססת על ביטחון עצמי עמוק במוצר, בטכנולוגיה ובחזון. וכשהם יחליטו לעשות מוניטיזציה אמיתית, זה ייקח שנייה – התרגלת להשתמש בזה? נהנית? יופי, עכשיו תשלם. 5.99 דולר לחודש, כרטיס אשראי בבקשה, תודה. שם, ברגע הזה, הם יהפכו למפלצת של הכנסות.

פי חמש.
פי עשר.
פי חמישים.

כל בעל עסק חולם על סיטואציה כזו – והם בנו אותה במודע. אין כאן מודל עסקי מבוסס פרסום. לא קליקים, לא דחיפות התוכן, לא טריקים של אלגוריתם. רק ערך. ישירות. זה נדיר. נדיר ברמות שקשה להסביר. כי אם הם ירצו – הם יכולים לפרק את כל תעשיית הפרסום. יש להם את כל מה שצריך – דאטה, התנהגות, הקשרים. אבל הם בוחרים שלא. הם בונים אמון. אמינות. קהילה.

אני מסתכל סביבי, ואני לא מצליח לחשוב על עוד מוצר טכנולוגי אחד, אי פעם, שהצליח לגעת בכל כך הרבה אנשים, בכל כך הרבה דרכים ובזמן כל כך קצר (גם לא האייפון חברים). לא מוצר שעושה רעש – אלא מוצר שמשנה התנהגות. שמאפשר יצירה, חקירה, למידה, פתרון בעיות. שמכניס חכמה, נגישות ויעילות לחיים של מי שמשתמש בו. וזה לא רק צעירים. האינדיקציה הכי חזקה לזה שמשהו הולך לשנות את העולם היא כשההורים שלך מראים לך שהם משתמשים בזה. כשאמא שלך שואלת אותך איך לנסח ברכה לבת מצווה דרך ChatGPT. כשהורים וילדים מדברים באותה שפה טכנולוגית – זו נקודת מפנה.

תופעה תרבותית אמיתית. מקצועות שלמים נעים סביב המוצר הזה – פרילנסרים, יועצים, רואי חשבון, עורכי דין, מתכנתים, סופרים, יוצרים, מנהלים. כולם משחקים עם זה. משתמשים בזה. בונים על זה. ויותר מזה – הם מרגישים את זה. הרטט הקטן הכפול הזה כשצ׳אט מתחיל להקליד. הנקודה השחורה המהבהבת שלפני התשובה. אלו הופכים לסימני היכר של תקופה, לקולקטיב של משתמשים שחווים את אותו הרגע, באותו אופן. לא מדובר פה במוצר. מדובר בתשתית של תרבות חדשה.

הדבר היחיד שיכול לעצור כרגע את החברה הזו זו התחרות. אבל כרגע, כשמסתכלים על השטח – Anthropic ,Gemini ,DeepSeek – כולם קטנים מדי, איטיים מידי. OpenAI רצה קדימה, בורחת לכל השאר והיא לא עוצרת. המוצר משתפר כל הזמן. ממש עכשיו, ברגע הזה. זה לא סתם שהוא יותר טוב משהיה לפני חודש – הוא ממש משתנה תוך כדי תנועה. רק בשבוע שעבר הם השיקו את מחולל התמונות החדש, וביום הראשון מיליון משתמשים חדשים נכנסו בכל שעה. כל שעה. אתם קולטים? זה בלתי נתפס. ראיתם את התמונות בסגנון סטודיו ג'יבלי שנשלחות ומופצות בכל מקום? ברור שראיתם (גילוי נאות – אם אתם קוראים כאן הרבה, אתם יודעים שכבר לפני כמה חודשים דיברנו פה על סטודיו ג׳יבלי הרבה לפני שהוא הפך לטרנד טיקטוק עולמי. לא שאני סופר נקודות, כן?).

לא רק שאני משוכנע שהחברה הזו תצטרף למועדון הטריליון ושבע המופלאות, אני חושב שהיא תעשה את זה הכי מהר מכולן. הפוטנציאל עצום, הטכנולוגיה יוצאת דופן, הביקוש עמוק ומובנה, והתרבות – כבר שם. אנשים לא "משתמשים" ב-ChatGPT,הם חיים איתו. עובדים איתו. מדברים ומבינים דרכו. וזה כל ההבדל.

אז בפעם הבאה שמישהו ישאל אתכם אם OpenAI באמת שווה 300 מיליארד דולר ומה כל הסיפור הזה עם ה-AI שמאיים להשתלט על החיים של כולנו - אל תגידו "כן", ואל תגידו "לא". פשוט תגידו את האמת.

יש רגעים שבהם אתה לא קונה עוד מניה. אתה קונה את הרגע שבו העולם משתנה.

הנה הגיעה לה חופשת פסח
מאחל לכולכם שבוע של חופש
זמן איכות אמיתי עם המשפחה והיקרים לכם
אני גאה בכם מאוד,
אדם